获准向格力电器等10个交易对象发行4.03亿股
根据证监会批复文件显示，核准闻泰科技向无锡国联集成电路投资（有限合伙）、珠海融林股权投资合资企业（有限合伙）、珠海格力电器股份有限公司、上海鹏欣智澎投资中心（有限合伙）等10个交易对象共计发行403,400,589股股份，募集配套资金不超过70亿元。
对于本次重组的战略意义，闻泰科技董事长张学政表示，安世半导体在逻辑芯片、分立器件和功率半导体等上游核心元器件方面全球领先，闻泰科技在下游智能终端的系统设计方面具有全球领先技术，本次资产整合完成后，双方将在业务、技术以及客户等多个层面产生协同效应。
盈利能力可超额覆盖借款，多家券商发表看好观点
记者发现，该方案自亮相以来，市场对其收购规模及偿债能力均保持了较高关注。自6月5日该方案通过证监会审核后，为更全面的向市场解答投资者关注的问题，闻泰科技于6月10日对本次重组所产生的境内外债务的偿债资金来源、偿还能力以及对上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力的影响进行了详细说明。公告显示，剔除资产剥离等非经常性收益影响后，经保守测算可知，根据上市公司及安世集团历史经营情况，预计2019年及2020年上市公司及安世集团正常经营、投资及筹资活动产生的盈余资金能完全覆盖境内51.6亿元借款、境外56.32亿元借款于2019年及2020年的本金及利息偿还，上述境内外借款的偿还对上市公司及安世集团的经营情况影响较小。
除此之外，随着5G商用化大规模推进及上市公司与安世集团协同效应的逐渐释放，未来上市公司整体盈利规模有望大幅提升，加之随着安世集团盈利规模扩大，在资金充裕的情况下可向上市公司进行分红，支持上市公司偿还境内借款，上述因素均为闻泰科技境内外债务偿还提供了多重保障。
自公司重组事项过会后，包括西南证券、中信证券等多家机构针对公司重组事项出具研究报告并给予“买入”评级。其中，中信证券研究认为，闻泰科技加速切入海内外知名客户，终端产品逐步出货，维持公司2019/2020/2021年EPS预测0.80/1.19/1.44元，假设2019年安世收购完成并表，维持2019/2020/2021年备考EPS预测1.34/1.68/1.94元。根据备考EPS预测进行估值，给予闻泰科技2019年32倍PE，对应目标价42.88元，维持“买入”评级。
成功收入世界级半导体公司，产品及产能均处全球领先地位
作为世界级的半导体公司，安世半导体拥有“半导体设计+晶圆制造+封装测试+集成电路设备+销售部门”完成的产业链。根据西南证券研报显示，2018年安世半导体全球市占率14%，二极管全球第一，逻辑器件全球第二，汽车MOS管全球第二，小信号MOS管全球第三。其2018年全年生产总量超过1000亿颗稳居全球第一。
与此同时，安世半导体近两年每年新增700多种新产品，创新能力全球领先。2019年，安世半导体还在全球率先开始批量交付氮化镓GaN的功率半导体产品GaN FET，成为行业内唯一量产交付客户的化合物功率半导体公司。
氮化镓（GaN）是新一代的宽禁带半导体材料，其禁带宽度几乎是Si的3 倍、砷化镓（GaAs）的2倍，临界击穿电场比 Si、GaAs 大一个数量级，并具有更高的饱和电子迁移率和良好的耐温特性。随着Si材料达到物理极限，在摩尔定律驱动下寻求下一个替代者刻不容缓，氮化镓因各方面优异的电学性能被认为是未来半导体材料的首选。传统半导体厂商关于氮化镓器件的收购和合作、许可协议不断发生，氮化镓功率半导体已经成了各家必争之地。
据著名市场研究机构Yole预测，2019～2020年，5G网络的实施将接棒推动氮化镓市场增长。预计到未来10年，氮化镓市场将有望超过30亿美元。在此背景下，安世半导体作为全球率先量产的企业将拥有绝对先发优势。
作为领航成员 签下“2019长三角G60”唯一5G项目
作为全球手机出货量最大的ODM龙头公司，同时也是全行业唯一拥有自建模具厂和完善的智能化生产线的公司，闻泰科技自成立以来不断突破市场技术，从单芯片双卡双待技术到目前的柔性折叠屏手机，公司通过领先的技术研发优势不断为市场提供创新和便利，引领行业技术更迭。更值一提的是，作为高通的战略合作伙伴和5G Alpha关键合作伙伴，闻泰已经率先启动5G产品的研发工作，并将在全球发布高通骁龙855芯片平台5G智能终端产品！
作为高通5G领航计划成员，闻泰科技早已陆续与中国移动、中国联通、中国电信三大运营商达成5G智能终端的战略合作。同时以前瞻性视角率先将5G引入工业制造领域，与中国最大的钢铁企业中国宝武旗下宝信软件共同探索5G技术与工业领域的深度融合。而就在领取批文的前一天，在6月24日2019长三角G60科创走廊联席会议上，现场所有签约重大项目中唯一的5G项目则由闻泰与民生银行达成。根据协议，民生银行将通过产融合作支持闻泰通讯5G智能终端研发制造项目，该项目总投资50亿元，主要包括5G手机、5G IoT、5G PC等各类创新产品的研发和制造。
未来，闻泰科技将借势安世半导体以及多个战略伙伴的集群优势，逐步向横纵向延伸自身产业链，形成从芯片设计、晶圆制造、半导体封装测试到产业物联网、边缘计算、通讯终端、电脑、IoT、汽车电子产品研发制造于一体，5G和半导体双翼齐飞发展格局。
01月07日 18:14
